అంతర్గత వ్యాపారం మరియు చిక్కుల గురించి తెలుసుకోండి

విషయము

• ఒక అంతర్గత వ్యక్తి ఏమి
• తాత్కాలిక ఇన్సైడర్
• అంతర్గత వర్తక నియమాలను ఉల్లంఘించినందుకు జరిమానాలు
• మీ కంపెనీని రక్షించడం

ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ అనేది చారిత్రాత్మకంగా గొప్ప వార్తలను సృష్టించే అంశం. మీరు ఆలోచించే మొదటి పేరు (అన్ని అధికారులు మరియు వ్యాపార నిపుణులలో నిందితులు మరియు / లేదా దోషులుగా నిర్ధారించబడినవారు) ఇంటి రూపకల్పన గురువు మార్తా స్టీవర్ట్, అంతర్గత వ్యాపారం కోసం బార్లు వెనుక గడిపారు.

మీకు ఈ ప్రపంచంతో పరిచయం లేకపోతే, అంతర్గత ప్రజలకు సాధారణ ప్రజలకు అందుబాటులో లేని భౌతిక సమాచారం ఆధారంగా భద్రత (స్టాక్ కొనడం లేదా అమ్మడం) లో వ్యాపారం. ఇది యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్ఇసి) నిషేధించింది ఎందుకంటే ఇది అన్యాయం మరియు పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని నాశనం చేయడం ద్వారా సెక్యూరిటీ మార్కెట్లను నాశనం చేస్తుంది.

ఒక అంతర్గత వ్యక్తి ఏమి

సంస్థ యొక్క అంతర్గత ధర అంటే సంస్థ యొక్క ముఖ్యమైన ధరలకు ప్రాప్యత కలిగి ఉన్న వ్యక్తి, ఇది పెట్టుబడిదారుల నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేయగలదు, అది సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర లేదా విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఈ ముఖ్యమైన సమాచారం తరచుగా భౌతిక సమాచారంగా వర్ణించబడుతుంది.

కంపెనీ అధికారులు మరియు జనరల్ మేనేజర్లు భౌతిక సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటారు. ఉదాహరణకు, సేల్స్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ సంస్థ ఎంత ఉత్పత్తిని విక్రయించిందో మరియు అది పెట్టుబడిదారులకు అందించిన ఆదాయ అంచనాలను అందుకుంటుందో తెలుసు. అమ్మకపు సూచన స్ప్రెడ్‌షీట్‌ను తయారుచేసే అకౌంటెంట్ వంటి సంస్థలోని ఇతరులకు భౌతిక సమాచారం ఉంది. సంస్థ యొక్క అడ్మినిస్ట్రేటివ్ అసిస్టెంట్ కూడా భౌతిక సమాచారాన్ని కలిగి ఉన్నాడు ఎందుకంటే అతను లేదా ఆమె పత్రికా ప్రకటనను సిద్ధం చేస్తారు మరియు ఆదాయ ఫలితాలపై ముందస్తు అవగాహన కలిగి ఉంటారు.

ఇతర అంతర్గత వ్యక్తులలో ఆర్థిక విశ్లేషకులు ఉన్నారు; అగ్ర అమ్మకందారులు; పెట్టుబడిదారు సంబంధాలు మరియు / లేదా పబ్లిక్ రిలేషన్స్ తయారుచేసే వ్యక్తులు; రీసెర్చ్ & డెవలప్‌మెంట్‌లోని ముఖ్య వ్యక్తులు (కంపెనీ కొత్త ఉత్పత్తిని అభివృద్ధి చేస్తుంటే అది పెద్ద అమ్మకందారు కావచ్చు); బ్రోకర్లు; బ్యాంకర్లు మరియు న్యాయవాదులు. లోపలి వర్తకం యొక్క సంభావ్యత విస్తృతమైనదని మీరు చూడగలిగినట్లుగా, అందువల్ల బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన సంస్థలకు అంతర్గత వ్యక్తులుగా భావించే వ్యక్తులకు తెలియజేయడానికి మరియు వారికి నియమాలు, పరిమితులు మరియు సంభావ్య జరిమానాలను వివరించడానికి స్పష్టమైన విధానాలు ఉన్నాయి.

తాత్కాలిక ఇన్సైడర్

కాబట్టి మీరు సంస్థ యొక్క నిర్వహణ బృందం, ఆర్థిక లేదా అభివృద్ధి బృందాలు లేదా భౌతిక సమాచారాన్ని నిర్వహించడానికి ఎవరైనా నియమించుకుంటే తప్ప మీరు అంతర్గత వ్యక్తి కాదని అర్థం? ఒక్క మాటలో చెప్పాలంటే, "లేదు."

భౌతిక సమాచారానికి "తాత్కాలిక" లేదా "నిర్మాణాత్మక" ప్రాప్యత ఉన్నవారిని SEC దాని నిర్వచనంలో కలిగి ఉంది. ఒక పురోగతి ఉత్పత్తి కోసం సంస్థ యొక్క ఉత్తమ ఆశ రెగ్యులేటరీ ఆమోదం పొందబోదని ఒక సంస్థ అధ్యక్షుడు మీకు చెబితే, మీరు ఇప్పుడు ప్రతి బిట్ అంత అంతర్గత వ్యక్తి. అతను ఆ జ్ఞానం ప్రజల జ్ఞానం కావడానికి ముందే వ్యాపారం చేయడం చట్టవిరుద్ధం.

మీరు ఇప్పుడు "తాత్కాలిక అంతర్గత" అయినందున మీరు అలా చేయడం చట్టవిరుద్ధం. సమాచారం ఎన్నిసార్లు పంపినా ఇది నిజం. ప్రెసిడెంట్ తన మంగలిని చెబితే, తన దాదికి ఎవరు చెబుతారు, తన వైద్యుడికి ఎవరు చెబుతారు, ఎవరు మీకు చెప్తారు, అంటే మంగలి, దాది, వైద్యుడు మరియు మీరందరూ "తాత్కాలిక లోపలివారు" అని అర్థం.

భౌతిక సమాచారం ఉన్న ఎవరైనా సాధారణ ప్రజలకు సమాచారం లభించే వరకు ఆ జ్ఞానం ఆధారంగా వ్యాపారం చేయకుండా నిషేధించబడతారు. సంస్థతో సంబంధాలు లేనివారికి కూడా ఇది వర్తిస్తుందని యుఎస్ సుప్రీంకోర్టు తీర్పు ఇచ్చింది. మీరు సమాచారాన్ని దొంగిలించకపోయినా, భౌతిక సమాచారాన్ని స్వాధీనం చేసుకోవడం మిమ్మల్ని అంతర్గత వ్యక్తిగా చేస్తుంది.

అంతర్గత వర్తక నియమాలను ఉల్లంఘించినందుకు జరిమానాలు

1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క 10 (బి) మరియు 14 (ఇ) సెక్షన్లు ఉల్లంఘించినవారు తమ వాణిజ్య లాభాలను తిరిగి ఇవ్వాల్సిన అవసరం ఉన్న కోర్టు ఉత్తర్వులను కోరే అధికారాన్ని SEC కి ఇస్తుంది. ఉల్లంఘించినవారు తమ అంతర్గత వ్యాపారం నుండి గ్రహించిన లాభానికి మూడు రెట్లు జరిమానా విధించాలని SEC కోర్టును కోరవచ్చు. ఆర్థిక జరిమానాతో పాటు, మార్తా స్టీవర్ట్ మాదిరిగానే క్రిమినల్ పెనాల్టీలు కూడా ఉన్నాయి.

మీ కంపెనీని రక్షించడం

మీ అంతర్గత వ్యక్తులను మీరే పోలీసులు చేసుకోండి, అంతర్గత వర్తకాన్ని అనుమతించవద్దు మరియు మీరే దానిలో పాల్గొనవద్దు. అంతర్గత సమాచారం లేని వారితో భౌతిక సమాచారాన్ని పంచుకోవద్దని శ్రద్ధ వహించండి మరియు అన్ని అంతర్గత వ్యక్తులు వారిపై ఉంచే బాధ్యతను మరియు వారు "తాత్కాలిక అంతర్గత వ్యక్తులు" గా మారే పరిస్థితులను అర్థం చేసుకున్నారని నిర్ధారించుకోండి. అంతర్గత వర్తకాన్ని నిరోధించడం మీ కంపెనీ యొక్క ఉత్తమ ఆసక్తి. సంస్థ మరియు దాని ఉద్యోగులందరూ చివరికి ఏదైనా తప్పు చేసిన SEC చేత క్లియర్ చేయబడినా, దర్యాప్తు ప్రజల మీద మరియు వాటాదారుల దృష్టిలో సంస్థపై శాశ్వత హానికరమైన ప్రభావాలను కలిగిస్తుంది.